Elon Musk está explorando recaudar hasta $ 3 mil millones para ayudar a pagar las deudas de Twitter

El equipo de Musk les dijo a las personas familiarizadas con las finanzas de la empresa que el aumento de capital, si tiene éxito, podría usarse para pagar la parte no garantizada de la deuda que tiene la tasa de interés más alta dentro del paquete de préstamo de $ 13 mil millones de Twitter, dijeron las personas familiarizadas con el asunto. dicho.

Pagar la deuda proporcionaría un bienvenido alivio financiero para Twitter, que Esfuércese por mantener a los anunciantes en la plataforma. En noviembre, Musk dijo que Twitter había tenido problemas.Gran caída en los ingresosY estaba perdiendo Más de $ 4 millones por día. Como dijo ese mes La bancarrota era una posibilidad para la compañía, aunque Musk luego compartió una perspectiva más optimista para la compañía, diciendo que esperaba que Twitter Para ser aproximadamente el punto de equilibrio del flujo de efectivo En 2023, eliminará unos 6.000 puestos de trabajo.

No se puede conocer el estado de las conversaciones de recaudación de fondos. A mediados de diciembre, el equipo del Sr. Musk Llegar a los seguidores nuevos y existentes Sobre la obtención de nuevo capital al precio de adquisición original de Twitter.

Los asesores de Musk esperaban cerrar un trato para recaudar efectivo al precio de adquisición inicial para fines de 2022, según un correo electrónico enviado a los posibles inversores en ese momento. Sin embargo, algunos patrocinadores potenciales dijeron que rechazaron los términos, dadas las preocupaciones sobre el desempeño financiero de Twitter. El equipo de Musk no especificó la cantidad de fondos ni el propósito de la recaudación de fondos en el correo electrónico.

Fidelity, uno de los coinversionistas que respaldó la adquisición de Twitter por parte de Musk, redujo su participación en Twitter en un 56 % en noviembre, según muestran documentos públicos, lo que sugiere que Musk enfrentará una batalla cuesta arriba para recaudar fondos de valoración originales de inversionistas externos. . Personas familiarizadas con el asunto dijeron que los bancos con una deuda de $ 13 mil millones que respaldaron su adquisición de la compañía aún no habían recibido ningún aviso formal de ningún pago.

Despidos en la industria tecnológica

Los representantes de Musk no respondieron a las solicitudes de comentarios.

Los préstamos puente no garantizados de Twitter, por un total de 3.000 millones de dólares, son la parte más cara del paquete de deuda de 13.000 millones de dólares en el que Musk incurrió como parte de su adquisición de la empresa de redes sociales por 44.000 millones de dólares. Tiene un tipo de interés del 10% más la tasa de financiación a un día, que es un tipo de interés récord que ha subido en los últimos meses y actualmente se sitúa en el 4,3%.

Con cada trimestre que pasa sin que Twitter refinancie la deuda, la tasa de interés aumenta en 0,50 puntos porcentuales adicionales, según documentos regulatorios. Los archivos muestran que el primer pago de intereses trimestrales de Twitter vence a fin de mes.

La carga de interés anual de Twitter ha aumentado en más de $ 100 millones desde que anunció el acuerdo de adquisición en abril pasado, y su tasa de interés se disparó de la noche a la mañana. En el momento del anuncio, el tipo de interés a un día era del 0,3%.

El gasto total por intereses de Twitter se ha estimado en 1250 millones de dólares anuales, según un análisis realizado en diciembre por Jeffrey Davis, exanalista de crédito y fundador del proveedor de datos Enersection LLC. Según esta estimación, Twitter incurre en aproximadamente 3,4 millones de dólares al día en obligaciones de pago de intereses.

El 13 de diciembre, Musk tuiteó: “Cuidado con la deuda en condiciones macroeconómicas turbulentas, especialmente cuando la Reserva Federal continúa aumentando las tasas de interés”.

Pagar los préstamos puente no garantizados dejaría a Twitter con una carga de deuda que tiene tasas de interés más manejables. Los préstamos a plazo de 6500 millones de dólares de Twitter y los préstamos puente garantizados de 3000 millones de dólares conllevan una carga de interés anual del 4,75 % y el 6,75 %, respectivamente, más la tasa de un día, según documentos públicos.

El acuerdo potencial también salvaría grado de conveniencia para los bancos Eso respaldó la toma de control de Musk de la compañía de redes sociales, que tenía la intención de vender deuda a inversionistas externos, pero cambió de rumbo después de que el deterioro de las condiciones del mercado inundó el apetito de Wall Street por exposición a bonos y préstamos riesgosos.

Los 13.000 millones de dólares de La deuda de Twitter en los balances de los bancosuno de los mayores “acuerdos de parada” de todos los tiempos, ayudó a contribuir a Tire del número de fusiones y adquisiciones Donde la potencia de fuego de los bancos está restringida a acuerdos de apoyo.

Morgan StanleyY

El banco, líder en el acuerdo de deuda de Twitter, tiene casi $ 807 millones en deuda temporal no garantizada en su balance general, mientras que

banco americano corp.

Y

barclays

PLC y MUFG Bank Ltd. aproximadamente $623 millones en exposición, según documentos públicos y cuentas realizadas por The Wall Street Journal.

Los documentos muestran que cada uno de los cuatro bancos tenía más de 2.000 millones de dólares en otras obligaciones de deuda de Twitter en sus balances, aparte de la línea de crédito puente no garantizada, incluidos los préstamos a plazo y otras deudas garantizadas.

Los representantes de esos bancos se negaron a comentar.

— Corey Drebush, Alexa Kors y Laura Cooper contribuyeron a este artículo.

Escriba a Berber Jin a [email protected] y a Alexander Saeedy a [email protected]