Larry Fink de BlackRock advierte sobre el impacto “significativo” de los mercados en las ganancias

Larry Fink de BlackRock admitió que “los mercados negativos afectaron” al administrador de fondos más grande del mundo el año pasado, eliminando $ 1.4 billones de sus activos y obteniendo ganancias.

En un memorando interno visto por el Financial Times, el CEO dijo que el entorno operativo era “diferente a todo lo que hemos visto en décadas”.

Sus comentarios se producen cuando los administradores de activos de la industria han sufrido fuertes caídas en los activos bajo administración en medio de uno de los entornos de mercado más difíciles de la historia reciente. Las acciones y los bonos mundiales cayeron el año pasado en un 20 por ciento y un 14 por ciento, respectivamente.

informando los resultados del cuarto trimestre, Piedra negra Dijo que los activos bajo administración cayeron de un récord de 10 billones de dólares hace un año a 8,6 billones de dólares. Los ingresos disminuyeron un 15 por ciento a $ 4.3 mil millones en comparación con el mismo período del año pasado.

El administrador con sede en Nueva York, conocido por su grupo iShares de fondos indexados y productos administrados activamente, informó ganancias ajustadas por acción para el trimestre de $ 8.93, un 16 por ciento menos año tras año.

Pero en comparación con el tercer trimestre, los activos bajo administración aumentaron de $ 8 billones a $ 8,6 billones, superando las expectativas de los analistas luego de un aumento en el flujo de dinero de los clientes.

Los flujos hacia los productos de BlackRock, excluyendo los fondos del mercado monetario, aumentaron a $146 mil millones en el cuarto trimestre, más del doble de los tres meses anteriores.

Fink dijo en su nota que las entradas han sido “fuertes” durante todo el año, y la mayor parte de ese dinero proviene de clientes institucionales. El grupo reportó salidas netas de inversionistas minoristas debido a que el desempeño de los fondos se vio afectado en toda la industria.

Los ETF de bonos de BlackRock bajo su marca iShares alcanzaron un récord de 12 meses, generando $123 mil millones en ingresos netos. El negocio de mercados privados del grupo de fondos también recaudó $ 35 mil millones de clientes el año pasado, liderado por infraestructura y crédito privado.

El grupo de fondos ha sido objeto de críticas durante el año pasado por parte de los republicanos por sus intentos de comprometerse con las empresas sobre el impacto a largo plazo del cambio climático. Esto llevó a algunas de las arcas del estado a desinvertir en BlackRock.

BlackRock y otros administradores de activos también se han visto presionados por los costos como resultado de la presión sobre los ingresos.

A principios de esta semana, BlackRock dijo que eliminaría 500 puestos de trabajo en todo el mundo, lo que representa una disminución de alrededor del 2,5 por ciento de su fuerza laboral total. Los resultados también mostraron que BlackRock incurrió en una tarifa de reestructuración de $91 millones en el cuarto trimestre.

BlackRock “entró en 2022 con ambiciosos planes de contratación”, dijo Kyle Sanders, analista de Edward Jones. Sin embargo, la incertidumbre económica actual y las presiones sobre los márgenes han obligado a la empresa a pausar las contrataciones”.

Agregó: “Esperamos implementar medidas de reducción de costos más drásticas en 2023, que incluyen reducciones en la cantidad de empleados”.

Una persona cercana a BlackRock dijo que la plantilla sería prácticamente plana este año y que no había más recortes en las cartas.