Las acciones prevén la mayor caída desde 2020 a medida que los bancos centrales ponen nerviosos a los mercados

NUEVA YORK (Reuters) – Las acciones mundiales se desplomaron el viernes, acercándose a su peor semana desde el desplome de los mercados por la pandemia en marzo de 2020, ya que los principales bancos centrales endurecieron la política en un intento por controlar la inflación, desconcertando a los inversores sobre las perspectivas de la economía. crecimiento.

La mayor subida de tipos en Estados Unidos desde 1994, la primera medida suiza de este tipo en 15 años, la quinta subida de tipos en Gran Bretaña desde diciembre y una medida del Banco Central Europeo para apuntalar el sur, agobiado por la deuda, se alternaron en mercados en problemas.

El Banco de Japón fue el único banco central en la semana en que los precios del dinero subieron en todo el mundo, manteniendo su estrategia de mantener los rendimientos de los bonos a 10 años cerca de cero el viernes. Lee mas

Después de una semana de fuertes movimientos en las clases de activos y acciones globales (.MIWD00000PUS) Cayó un 0,7% el viernes para enfrentar pérdidas semanales de más del 6%, dejando al índice en camino a su mayor caída porcentual semanal en más de dos años.

Al mediodía en Nueva York, el Promedio Industrial Dow Jones (.DJI) Estaba plano, el S&P 500 (.SPX) Añadido 0,28% y el Índice Compuesto Nasdaq (decimonoveno) saltó un 1,5%.

“La primera mitad (de) 2023 no salió según lo planeado. La inflación, la guerra y los bloqueos en China han descarrilado la recuperación global”, dijeron los economistas del Bank of America en una nota a los clientes, y agregaron que ven una probabilidad del 40% de una recesión en el centavo de dólar estadounidense el próximo año, ya que la Reserva Federal continúa elevando las tasas de interés.

“Nuestros peores temores sobre la Fed se han confirmado: se han salido de la curva y ahora están jugando un peligroso juego de recuperación. Esperamos que el crecimiento del PIB se desacelere a casi cero, la inflación se estabilice en alrededor del 3% y la Fed subirá los tipos por encima del 4 %”.

Los temores de que el endurecimiento de la política de la Fed desencadenara una recesión frenaron el aumento de los rendimientos de EE. UU. y reforzaron los precios del Tesoro. Los rendimientos disminuyen cuando los precios suben. El rendimiento del Tesoro a 10 años cayó a 3,2124% desde 3,305%.

Los rendimientos de los bonos en el sur de Europa cayeron drásticamente el viernes, después de que la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, informara sobre más detalles sobre sus planes para desarrollar una herramienta de apoyo al rendimiento.

“La racha más agresiva de los bancos centrales se suma a los obstáculos tanto para el crecimiento económico como para las acciones”, dijo Mark Heffel, director de inversiones de UBS Global Wealth Management. “Los riesgos de recesión están aumentando, mientras que lograr un aterrizaje suave para la economía estadounidense parece cada vez más difícil”.

En Asia, el índice más amplio de MSCI de acciones de Asia Pacífico fuera de Japón (MIAPJ0000PUS.) Cayó a un mínimo de cinco semanas, lastrado por la venta masiva en Australia. Índice Nikkei de Japón (.N225) Cayó un 1,8% y se dirigió a una caída semanal de alrededor del 7%.

puntos

Los bonos y las divisas estaban nerviosos después de una semana volátil.

Durante la noche en Asia, el yen cayó después de que el Banco de Japón se opusiera a la ola de políticas más restrictivas y se apegara a su postura política altamente acumulativa. El yen cayó un 2,2% a última hora de la mañana en Nueva York, y la caída del yen apoyó al dólar estadounidense, que subió un 0,9% frente a una cesta de monedas principales.

La libra esterlina cayó un 1,2% el viernes en Nueva York debido a que los inversores se centraron en la brecha entre las tasas de interés de EE. UU. y el Reino Unido, ayudados por la actual postura agresiva de la Reserva Federal, mientras que el Banco de Inglaterra opta por un enfoque más moderado.

“Si el banco central no se mueve agresivamente, los rendimientos y la asunción de riesgos están en camino de elevar las tasas”, dijo John Briggs, estratega de NatWest Markets.

“Los mercados pueden ajustarse continuamente a las expectativas de tasas de política global más altas… ya que el impulso de la política del banco central mundial es unidireccional”.

Las preocupaciones por el crecimiento hicieron que los precios del petróleo subieran. Y el crudo estadounidense cayó recientemente un 6,56% a 109,88 dólares el barril, y el crudo Brent registró 113,18 dólares, un 5,53% menos en el día.

El oro cayó un 0,9% a 1.839,99 dólares la onza, presionado por un dólar más fuerte.

Editado por Lincoln Fest, Angus McSwan y David Evans

Nuestros criterios: Principios de confianza de Thomson Reuters.